Europa vive paradoxo: mais dinheiro vivo guardado, menos usado em transações diárias
Em um cenário onde pagamentos por aproximação e aplicativos dominam o cotidiano, um movimento surpreendente ocorre na Europa: o volume de dinheiro em espécie em circulação disparou. O total de euros em notas vivas na União Europeia (UE) registrou um salto de 60% em apenas dez anos, indicando que os europeus estão guardando mais dinheiro em casa, mesmo que o utilizem com menor frequência nas compras do dia a dia.
Essa tendência contraintuitiva levanta questionamentos sobre a segurança das transações digitais e a confiança dos cidadãos nos sistemas financeiros. Fatores como a instabilidade geopolítica, o aumento de ciberataques e até mesmo desastres naturais parecem estar remodelando o comportamento financeiro no continente.
Dados recentes do Banco Central Europeu (BCE) confirmam essa realidade, mostrando um aumento significativo na quantidade de cédulas em circulação. Essa informação, divulgada pelo BCE, revela um panorama onde a praticidade do digital convive com a necessidade de segurança e autonomia em tempos incertos.
Aumento de 60% no dinheiro vivo: um reflexo de medos crescentes
Conforme dados do Banco Central Europeu (BCE), o valor total de notas em euros em circulação na UE cresceu de 1 trilhão em 2016 para 1,6 trilhão em 2026. Em paralelo, o número de cédulas em circulação também aumentou, passando de 24 bilhões pouco antes da pandemia de COVID-19 para mais de 31 bilhões atualmente. A nota de 50 euros é a mais popular, seguida pela de 100 euros, totalizando o equivalente a cerca de 5.000 euros para cada cidadão da Zona do Euro.
Especialistas associam esse fenômeno a uma crescente ansiedade relacionada a conflitos internacionais, como guerras, e a um aumento na ocorrência de ataques cibernéticos contra sistemas de pagamento online. Os incêndios florestais que assolaram a Europa recentemente também contribuíram para que as pessoas buscassem reforçar suas reservas de emergência em dinheiro vivo.
Philip Lane, economista-chefe do BCE, destacou que, embora o uso de notas em transações financeiras esteja diminuindo, o estoque de cédulas em posse pessoal está crescendo. O BCE considera o dinheiro em espécie um componente vital da “prontidão nacional para crises”, que abrange a capacidade de antecipar, prevenir e reagir a eventos como conflitos, desastres naturais e apagões de energia.
Dinheiro físico: segurança em tempos de incerteza e ferramenta de inclusão
Piero Cipollone, membro do conselho executivo do BCE, ressaltou a importância do dinheiro em espécie em momentos turbulentos, citando a sua relevância durante a crise financeira de 2008, a crise da dívida soberana europeia e a pandemia de COVID-19. Em 2025, cidadãos da UE foram aconselhados a manter suprimentos essenciais para 72 horas, incluindo dinheiro em espécie, em kits de emergência.
Países como Alemanha, Holanda, Áustria, Finlândia e Suécia recomendam que famílias mantenham entre 70 e 100 euros para cobrir despesas básicas em caso de indisponibilidade de serviços online. O BCE também defende legislação para garantir a disponibilidade de caixas eletrônicos em todas as áreas comerciais.
Olive McCarthy, professora especializada em inclusão financeira, aponta que o dinheiro em espécie é fundamental para a sociedade, não apenas em crises, mas também como ferramenta de inclusão para idosos, pessoas vulneráveis e vítimas de violência doméstica. Além disso, auxilia no aprendizado financeiro para crianças.
Europa busca autonomia com o Euro Digital e alternativas a sistemas estrangeiros
Enquanto o dinheiro físico ganha força como reserva, a Europa avança em direção ao euro digital, com o projeto de lei para sua criação aprovado no Parlamento Europeu, com adoção prevista para o final de 2026. Emitido e garantido pelo BCE, o euro digital funcionará como uma forma de dinheiro eletrônico público, semelhante ao Pix brasileiro.
A presidente do BCE, Christine Lagarde, celebrou a aprovação do mandato para negociações, afirmando que o euro digital visa trazer o dinheiro público para a era digital, coexistindo com o dinheiro físico como moeda de curso legal. Isso significa que ninguém poderá recusar pagamentos em notas ou no euro digital.
Lagarde também enfatizou a importância do euro digital para a **autonomia estratégica da Europa** em pagamentos. Atualmente, a maioria dos pagamentos com cartão na Europa é processada por redes estrangeiras, como Visa e Mastercard. A UE busca uma alternativa regional para reduzir a dependência de provedores sediados nos Estados Unidos e, ocasionalmente, na China, fortalecendo sua soberania financeira.
O BCE destaca que 60% dos pagamentos com cartão na Europa utilizam infraestruturas sob controle estrangeiro, reforçando a necessidade de uma solução europeia para garantir a segurança e a soberania nas transações financeiras do bloco.
